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Folgendes Problem: Aufgabe ist es für einen equity fund die Gewichte in sechs vorgegebenen Sektoren zu bestimmen.
Zu beachten ist,dass nicht mehr als 25% in einen Sektor investiert werden. Short sales (negative Gewichte) nicht erlaubt.
Ich versuche nun die Kosten dieser restriktionen zu bestimmen und habe Probleme bei der Interpretation des excel solver sensitivity reports. Wenn ich die standardabweichung des portfolios minimiere unter den gegebenen constraints, sieht der report so aus:
final value reduced gradient
$B$38 Nat. Res. Weights constraints 0.25 0
$B$39 Pharma Weights constraints 0.25 -0.014407305
$B$40 Technology Weights constraints 0 0.007975869
$B$41 communications Weights constraints 0 0.004041795
$B$42 Utilities Weights constraints 0.25 -0.011463799
$B$43 Real estate Weights constraints 0.25 -0.00974581
Der reduced gradient müsste ja irgendwie aussagen wie sich die standardabweichung verändert wenn die Gewichtsrestriktion gelockert würde. Hat jemand nen Plan wie genau der reduced gradient zu interpretieren ist?
Da hier ja ne Menge schlauer Köpfe reinschauen, hoffe ich einfach mal jemand hat ahnung!
besten dank schomal
Zu beachten ist,dass nicht mehr als 25% in einen Sektor investiert werden. Short sales (negative Gewichte) nicht erlaubt.
Ich versuche nun die Kosten dieser restriktionen zu bestimmen und habe Probleme bei der Interpretation des excel solver sensitivity reports. Wenn ich die standardabweichung des portfolios minimiere unter den gegebenen constraints, sieht der report so aus:
final value reduced gradient
$B$38 Nat. Res. Weights constraints 0.25 0
$B$39 Pharma Weights constraints 0.25 -0.014407305
$B$40 Technology Weights constraints 0 0.007975869
$B$41 communications Weights constraints 0 0.004041795
$B$42 Utilities Weights constraints 0.25 -0.011463799
$B$43 Real estate Weights constraints 0.25 -0.00974581
Der reduced gradient müsste ja irgendwie aussagen wie sich die standardabweichung verändert wenn die Gewichtsrestriktion gelockert würde. Hat jemand nen Plan wie genau der reduced gradient zu interpretieren ist?
Da hier ja ne Menge schlauer Köpfe reinschauen, hoffe ich einfach mal jemand hat ahnung!
besten dank schomal
